T106. Diferencias entre “Crowdfunding” y “Notas Convertibles” en México

El “Crowdfunding” y las “Notas Convertibles” son formas de financiamiento que las empresas pueden utilizar para obtener capital, pero difieren en su estructura y en cómo funcionan en México. A continuación, las diferencias entre ambos:

1. Estructura y Propósito:

Crowdfunding: Implica la recaudación de pequeñas cantidades de dinero de personas, a menudo a través de plataformas en línea. Se utiliza principalmente para financiar proyectos específicos, productos o iniciativas empresariales.

Notas Convertibles: Son instrumentos de deuda que las startups emiten a inversores con la expectativa de que se convertirán en acciones de la empresa en el futuro. Son utilizadas principalmente por startups en etapas tempranas para recaudar capital.

1. Tipo de Inversores:

Crowdfunding: Suele atraer a una amplia gama de inversores, incluyendo a personas que desean apoyar un proyecto o una causa en la que creen. Los inversores en crowdfunding pueden ser individuos comunes y corrientes.

Notas Convertibles: Las notas convertibles generalmente se emiten a inversores acreditados o inversores institucionales que están dispuestos a invertir capital en empresas en etapas tempranas.

1. Términos y Condiciones:

Crowdfunding: Las campañas de crowdfunding pueden tener una variedad de estructuras y recompensas para los inversores, que pueden incluir productos, servicios o participación en las ganancias, dependiendo del tipo de crowdfunding.

Notas Convertibles: Las notas convertibles tienen términos y condiciones específicos, incluyendo tasas de interés, plazos de vencimiento y condiciones de conversión. La conversión de las notas en acciones de la empresa generalmente ocurre en una fecha futura determinada por el acuerdo.

1. Regulación:

Crowdfunding: En México, el crowdfunding es regulado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México, y operan atreves de Fintechs conforme a la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera.

Notas Convertibles: En México, las notas convertibles no tienen una regulación específica en la Ley, sin embargo, esto no significa que sean ilegales. Las notas convertibles suelen regirse por contratos privados entre las partes involucradas, es decir, la empresa y los inversionistas.

En resumen, el crowdfunding y las notas convertibles son dos enfoques diferentes para la obtención de financiamiento en México. El crowdfunding se basa en la recaudación de pequeñas cantidades de dinero de una amplia base de inversores para proyectos específicos, mientras que las notas convertibles son instrumentos de deuda utilizados por startups en etapas tempranas para recaudar capital y postergar la fijación de un valor de la empresa hasta el futuro. Ambos métodos tienen ventajas y desventajas, y la elección entre ellos dependerá de las necesidades específicas de financiamiento de la empresa y de su estrategia a largo plazo.

Por último y para efectos fiscales, hay que considerar que las cantidades que las empresas reciban superiores a $600,000.00 pesos, moneda nacional, ya sea en efectivo, en moneda nacional o extranjera, deberá ser informado al SAT, a fin de que estas no sean consideradas como ingreso acumulable para la Sociedad, en los términos del Artículo 18 fracción XI y Artículo 76 fracción XVI de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.